玻璃:平板玻璃景氣仍需等待,關(guān)注光伏景氣回升。玻璃價(jià)格下滑以及上游天然氣漲價(jià)壓制行業(yè)盈利,主要企業(yè)二季度毛利率有所下滑。新開(kāi)工需求趨勢(shì)未現(xiàn)好轉(zhuǎn),浮法玻璃供給壓力仍不減,浮法玻璃景氣仍需等待。建議關(guān)注政策驅(qū)動(dòng)下景氣有望回升的光伏行業(yè)。

      新型建材:轉(zhuǎn)型升級(jí)頻現(xiàn),三條主線挖掘投資機(jī)會(huì)。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,新型建材類公司轉(zhuǎn)型升級(jí)頻現(xiàn),我們建議從三個(gè)方面挖掘新型建材公司投資機(jī)會(huì):1、消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)的龍頭企業(yè)市占率提升。2、產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)帶來(lái)的行業(yè)邊界拓展。3、創(chuàng)新型產(chǎn)品推廣帶來(lái)的逆勢(shì)成長(zhǎng)。

      投資建議:繼續(xù)看好建材四季度投資機(jī)會(huì),建議積極配置。